Le 10 mars 2023, les autorités de régulation américaines ont mis sous tutelle la Silicon Valley Bank (SVB) entraînant la Signature Bank qui de son côté a été fermée d’office.
Si cette faillite procure autant d’émotion et a fait trembler les marchés financiers ce week-end, c’est qu’elle rappelle aux investisseurs la crise financière de 2008 ; les autorités américaines ainsi que différents gouvernements veulent toutefois rassurer les investisseurs.
La Silicon Valley Bank était récemment classée comme la 16ème plus grande banque américaine en termes d’actifs, avec une forte présence dans le secteur technologique et auprès des investisseurs en capital-risque de la baie de San Francisco. Cependant, les fluctuations du marché ont mis la banque en difficulté, et la crise de liquidité de la semaine dernière a finalement conduit à sa chute.
La crise de liquidité survient lorsque les clients d’une institution financière demandent un retrait important et que celle-ci ne peut pas répondre à cette demande. Dans le cas de la SVB, ses clients, principalement des entreprises technologiques, ont été confrontés à des hausses de taux d’intérêt et à des revers dans le secteur, ce qui les a amenés à retirer rapidement leur argent de la banque.
L’établissement a ainsi perdu près de 60% de sa valeur à la bourse de New York rien que sur la journée du jeudi 9 mars et le titre a été suspendu dans la nuit de jeudi à vendredi. Même si les autorités financières se veulent confiantes, les clients de la banques ne semblent pas encore rassurés comme le montre l’attente devant les bureaux californiens ce matin :
Customers lining up outside of Silicon Valley Bank at its Menlo Park, CA branch. pic.twitter.com/nWK2HommcY
— Cointelegraph (@Cointelegraph) March 10, 2023
Fort de l’expérience passée, les institutions réagissent vite, ne souhaitant pas laisser planer le doute d’un risque de contagion sur les marché financiers (la valeur des plus grandes banques ayant perdu près de 5% en moyenne rien que sur la fin de semaine dernière).
Une banque américaine en difficulté : la Fed sur le qui-vive
Pour commencer, la Réserve fédérale américaine (Fed) a promis d’accorder des prêts aux autres institutions bancaires qui pourraient être impactées et avoir besoin de liquidités pour répondre aux demandes de retrait de leurs clients. Le financement de ce programme est de 25 milliards de dollars US, ce qui est bien supérieur à la perte actuelle de la SVB.
De son côté, la FDIC, l’agence fédérale de garantie des dépôts américains, a annoncé qu’elle prendrait le contrôle de la société, ce qui protégerait tous les déposants (les actionnaires restent toutefois exposés aux risques). Un tweet de la FDIC a illustré cette annonce
1/1 The FDIC today created the Deposit Insurance National Bank of Santa Clara to protect insured depositors of Silicon Valley Bank, which was closed this morning by state bank regulators in California. 🧵https://t.co/87KpYGKymy
— FDIC (@FDICgov) March 10, 2023
Au Royaume-Uni, la banque HSBC a été la première à annoncer ce week-end la reprise de la branche locale de la Silicon Valley Bank. Les branches américaines sont mises aux enchères, mais la secrétaire du Trésor Janet Yellen a exclu toute possibilité de sauvetage avec des fonds publics.
L’or et le Bitcoin, grands gagnants de la crise de confiance des banques américaines
La faillite de la Silicon Valley Bank a eu un impact considérable sur le marché des cryptomonnaies, car de nombreuses entreprises de ce secteur avaient reçu des financements de la Signature Bank, filiale de la SVB. Cette situation a mis en danger l’industrie en perturbant l’USDC, la principale cryptomonnaie stable de l’écosystème, et en poussant les investisseurs vers des actifs plus stables tels que l’or ou des produits adossés à l’or physique.
Heureusement, le marché des cryptomonnaies étant ouvert même le week-end, les investisseurs ont pu anticiper cette situation et se protéger en se réfugiant vers des actifs moins spéculatifs et plus sûrs. Ainsi, nous vous recommandons d’investir dans des produits tels que les 20 francs Napoléon, les souverains, les 10 florins et d’autres produits similaires pour garantir votre liquidité, ou directement dans des produits tels que des lingots de 100g, 250g et 1kg pour optimiser vos achats.
